中国真的能把美元贬值吗



中国真的能把美元贬值吗

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如果有什么讽刺的话,无论发生什么事,政客总是认为金钱是他们的垄断。
BIS(国际清算银行)2016年的数据显示出与欧洲,日本和中国央行希望我们看到的完全不同的现实。美元不仅是全球交易量最大的货币,而且自2013年以来,其使用量已从87%上升至87.6%。
欧元自2013年以来已经下降了33%至31%。请记住,BIS计算的所有交易的总和是200%,因为每个货币交易包括一对货币。
中国的人民币仅占世界经济交易量的4.0%。
现在,正如我们过去几十次所听到的那样,当阴谋论被掸掉,我们在不同的新闻报道中看到,中国和俄罗斯将通过以人民币开始石油和其他商品的合同来贬低美元。中国和俄罗斯已经转为使用金融工具进行本币交易,试图减少美元和外汇风险的影响。
这些措施是否会使美元成为货币之王?
我很抱歉,但贬值美元的试图最终只是阴谋论。
货币是由政府或集团决定的,也可能是军事上的。如果一种货币可能是由军事力量或政治压迫所强加的,那么苏联卢布将成为世界储备货币,人民币不会只是世界交易的4%。货币是一种全球性的储备,因为面对当地货币风险的证据,在全世界范围内,信用作为一种支付手段和价值储备。
世界各国政客们在操纵本国货币购买力方面的巨大狂妄和错误的政策正是加强了美元作为世界储备的地位。这也是瑞士法郎,加拿大元或澳元比人民币和其他表面上全能的军事力量更强的原因。货币吸引力不是军事或政治上的压制,而是二级市场的信誉度。
正如我在“中央银行陷阱”(BEP)中解释的那样 ,“美国可以执行许多错误的贬值政策,因为它总是详细审视全球对美元的需求,而且它仍然是全球储备。换句话说,它始终关注二级市场和对经济和制度的信心,以及保持开放的经济和资本市场。那些打算利用货币政策而不了解作为价值储备重要性的人,相信这是政府通过法令决定的东西,总是会失败的。而且他们假装捍卫穷人。“
中国为什么不能把美元贬值?
我相信中国试图将人民币作为全球交易货币的尝试有几个原因。
一是因为它希望世界在通过资本管制维持货币压制的同时,广泛接受人民币汇率。正如英国人所说的,他们也想“烘烤蛋糕,吃东西”。在实行资本管制的时候,可以创造什么样的全球储备呢?没有。没有经济代理人会接受。
其次,由于大多数经济主体都意识到中国经济巨大的不平衡,可能会被大幅度的贬值所掩盖。估计的平均值假设在未来五年内其主要交易货币额外贬值18%至20%。这种不可避免的调整越是拖延,加强人民币作为世界储备货币的信誉的可能性就越小。
第三,财政收支不利于他们。中国之所以维持完全过时的资本管制,是因为国内经济主体一旦开放市场,就面对巨额贬值的迹象,千方百计摆脱人民币。这就是为什么中国在几年内损失近三分之一的外汇储备。
中国和俄罗斯对美元构成威胁的唯一途径是捍卫稳健的货币,结束政府正在进行的灾难性的货币政策。他们必须承诺回归黄金标准,避免大规模货币供应量的增加。然而,情况似乎并非如此,而是继续将中国的货币失衡问题传播到世界各地。
货币战争是每个人都否认的事情,同时也是每个人的做法。这就是我们所生活的,全球货币供应量的不成比例的增长。中国超过了美国,日本和欧盟,货币供应量的增长和实际GDP增长之间的不平衡始终是严重的。中国的货币供应量增长是实际GDP增长的两倍多,而且已经这么多年了。
全球储备货币与其他货币之间的差异,与美国所犯下的所有错误和不平衡,是相对于其他国家的错误而言。许多政府认为,由于政治家的决定,他们可以实行与美国相同的货币政策。因此,央行,国家和国家之间的中央银行,在“没有风险”,“每个人都这样做”和“这一次是不同的”这个假设下,他们接近了货币的悬崖。“在这场争霸赛中,每个人都像”音乐之声“中的冯·特拉普家族一样齐头并进。但是,当他们到达悬崖边缘时,多米诺骨牌就会崩溃,只影响那些没有考虑二次需求,全球信心和利用率的上帝的货币。
“即使我们不是全球化的,强大的,被广泛接受为货币的,我们也可以做联邦储备委员会所做的事情”是世界各国央行的头号错误。
当然,所有这些纸业帝国的统治者都是由数百位经济学家告诉他们的,他们告诉他们,如果增加货币失衡,什么也不会发生。而他们总是错的。但是损害是由他人支付的。
加密货币在这场竞赛中的进步,看看是谁摧毁了更多的货币购买力,不仅对人民币或欧元,而且对美元都是一种威胁。哈耶克在货币选择 (1976)和 货币的国家化(1990)中预言是不可阻挡的。破坏了国家手中的货币垄断。
中国所犯的错误是它认为人民币是通过压制而不是从市场信心来强加的。在美国,美联储不断监测如何保持信心并增加美元的使用。因此,中国可能会失败。这将成为那些不明白钱不是政府想要的,而是公民所接受的人的另一个受害者。
威胁全球储备货币的唯一途径是加强和捍卫其购买力。任何其他方式可能会失败。你所认识的恶魔比你所不知道的恶魔更好。
Daniel Lacalle拥有经济学博士学位,是“ 逃离中央银行陷阱”,“金融市场生活” 和“能源世界平淡”的作者。

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